3M Adquirirá Capital Safety

ST. PAUL, Minnesota–(BUSINESS WIRE)–3M anunció hoy que firmó un contrato definitivo para comprarle a KKR
Capital Safety por un valor total de empresa de 2500 millones de USD,
incluida la presunción de una deuda aproximada de 700 millones de USD,
neto de efectivo adquirido. Capital Safety es un proveedor líder mundial
en equipos de protección contra caídas, una de las categorías de
seguridad con crecimiento más veloz dentro de la industria mundial de
los equipos de protección personal.

La industria de los equipos de protección personal es una prioridad
estratégica para 3M. La demanda de equipos de protección personal crece
con rapidez, debido al aumento del foco regulatorio en la seguridad del
trabajador en países desarrollados y en vías de desarrollo.

Los productos y soluciones líderes de la industria de Capital Safety
incluyen arneses, cordeles, cuerdas salvavidas autorretráctiles y
sistemas diseñados que se venden bajo las marcas mundiales conocidas
DBI-SALA y PROTECTA. La compañía demostró un crecimiento sólido y
consistente, ya que las ventas aumentaron a una tasa compuesta de
crecimiento anual del 10 % en los últimos cuatro años. Las ventas de la
compañía, ajustadas para incluir recientes adquisiciones de todo el año,
fueron de, aproximadamente, 430 millones de USD en su año fiscal
finalizado el 31 de marzo de 2015.

El negocio de la Seguridad personal de 3M, que forma parte del Grupo
comercial de seguridad y gráfica de 3M, es un proveedor mundial de
soluciones de protección respiratoria y auditiva que ayuda a mejorar la
seguridad y la protección de los trabajadores. El negocio también
suministra productos y soluciones en otras categorías de seguridad, como
material reflectante para indumentaria de alta visibilidad, prendas
protectoras y anteojos, entre otros.

“La seguridad personal es un negocio grande y de un crecimiento
importante desde el punto de vista estratégico”, afirmó Inge G. Thulin,
director, presidente y director ejecutivo de 3M. “La adquisición de
Capital Safety impulsa a nuestra plataforma de seguridad personal y
aprovechará nuestros puntos fuertes fundamentales en tecnología,
fabricación, capacidades globales y marca”.

“Capital Safety es un negocio notable con sólida reputación en la
industria de la seguridad y un equipo talentoso de empleados dedicados”,
agregó Frank Little, vicepresidente ejecutivo del Grupo comercial de
seguridad y gráfica de 3M. “La marca de 3M en equipos de protección
personal, combinada con nuestra capacidad global, brindará una variedad
más amplia de productos y soluciones, tanto a los clientes de Capital
Safety como a los de 3M”.

El negocio tiene 1500 empleados, aproximadamente, en todo el mundo y su
sede principal se encuentra en Bloomington, Minnesota.

“Hemos tenido una sociedad absolutamente fantástica con la gerencia y
los empleados de Capital Safety. En los últimos tres años, la compañía
impulsó un crecimiento de alta calidad impresionante, amplió su
presencia geográfica y optimizó, aún más, sus operaciones. Actualmente,
Capital Safety es un evidente líder mundial en protección contra
caídas”, explicó Pete Stavros, miembro de KKR y director del equipo de
Industriales. “3M es el hogar perfecto para una compañía y equipo que
están tan comprometidos con la seguridad”.

“Esta es una excelente combinación estratégica, y brinda a Capital
Safety y a sus empleados una sólida plataforma para el crecimiento
futuro”, afirmó Stephen Oswald, director ejecutivo de Capital Safety.
“Cada compañía también valora mucho la innovación, y esto nos permitirá
impulsar un mejor desarrollo del producto y brindar una variedad más
amplia de soluciones a los clientes tanto de Capital Safety como de 3M”.

Según los principios contables generalmente aceptados (generally
accepted accounting principles, GAAP), 3M estima que la adquisición
tendrá una dilución de 0,04 USD para las ganancias en los primeros 12
meses posteriores a la finalización de la transacción. Sin incluir los
ajustes contables de la compra y los gastos únicos que se anticipen en
relación con la transacción e integración, 3M estima que la adquisición
aumentará 0,12 USD las ganancias en el mismo período.

El múltiplo de valor de empresa efectivo es aproximadamente 14 veces la
ganancia antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
(earnings before interests, taxes, depreciation and amortization,
EBITDA) ajustada anual para los primeros 12 meses después de finalizada
la transacción.

Se espera que esta transacción se concrete en el tercer trimestre, y
está sujeta a aprobación regulatoria y a las condiciones de cierre
habituales. 3M financiará la transacción con efectivo existente, una
parte de este provendrá de afuera de los EE. UU.

Morgan Stanley actuó como asesor financiero exclusivo para 3M. Goldman,
Sachs & Co. actuó como asesor financiero exclusivo de KKR.

DBI-SALA y PROTECTA son marcas registradas de Capital Safety.

Declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa contiene información a futuro sobre los
resultados financieros, estimaciones y perspectivas comerciales de 3M
que involucran incertidumbres y riesgos sustanciales. Puede identificar
estas declaraciones mediante el uso de palabras como “anticipar”,
“estimar”, “esperar”, “apuntar”, “proyectar”, “pretender”, “planificar”,
“creer”, “hará”, “deberá”, “podría”, “objetivo”, “prever”, y otras
palabras y términos de significado similar en relación con cualquier
análisis de futuro rendimiento financiero u operativo o perspectivas o
planes de negocios. Entre los factores que pueden causar que los
resultados reales difieran sustancialmente, se incluyen los siguientes:
(1) condiciones económicas y de mercados de capital de todo el mundo y
otros factores que excedan el control de la Compañía, incluidos los
desastres naturales u otros desastres que afecten las operaciones de la
Compañía o sus clientes y proveedores; (2) las calificaciones de crédito
de la Compañía y su costo de capital; (3) las condiciones competitivas y
preferencias del cliente; (4) los tipos de cambio de divisa extranjera y
las fluctuaciones de esos tipos de cambio; (5) la aceptación del mercado
y fechas de las ofertas de nuevos productos; (6) la disponibilidad y
costo de componentes, compuestos, materia prima y energía adquiridos
(incluido el petróleo, el gas natural y sus derivados) debido a escasez,
aumento de la demanda o interrupciones en el suministro (incluidos los
causados por desastres naturales u otros tipos de desastres u otros
sucesos); (7) el impacto de las adquisiciones, alianzas estratégicas,
desinversiones, y otros sucesos inusuales que fueran el resultado de
acciones de la gestión de cartera y otras estrategias de negocios en
evolución, y posible reestructuración de la organización; (8) generación
de menor mejora de la productividad que lo estimado; (9) problemas o
demoras no previstas con la implementación en fases de un sistema global
de planificación de recursos empresariales (enterprise resource
planning, ERP) o filtraciones de seguridad u otros trastornos para la
infraestructura de tecnología de la información de la Compañía; y (10)
procesos legales, incluidos desarrollos significativos que puedan
producirse en los procesos legales y regulatorios descritos en el
Informe anual de la Compañía en el formulario 10-K para el año
finalizado el 31 de diciembre de 2014 y sus informes trimestrales
posteriores en el Formulario 10-Q (los “Informes”). Los cambios en tales
suposiciones o factores podrían producir resultados significativamente
diferentes. Hay una descripción adicional de estos factores en los
Informes bajo “Advertencia sobre factores que pueden afectar resultados
futuros” y “Factores de riesgo” en la Parte I, artículos 1 y 1A (Informe
anual) y en la Parte I, artículo 2 y Parte II, artículo 1A (Informe
trimestral). La información incluida en este comunicado de prensa es
actual en la fecha indicada. La Compañía no asume responsabilidad ni
obligación alguna de actualizar ninguna declaración a futuro contenida
en este comunicado de prensa como resultado de nueva información o de
eventos o desarrollos futuros.

Acerca de KKR

KKR es una empresa de inversión mundial líder que gestiona inversiones
en múltiples clases de activos que incluyen capital privado, energía,
infraestructura, bienes raíces, crédito y fondos de cobertura. KKR
apunta a generar una atractiva rentabilidad de la inversión al seguir un
enfoque de inversión paciente y disciplinado, al contratar empleados de
primer nivel y al impulsar la creación de valor y el crecimiento a nivel
de los activos. KKR invierte su propio capital junto con el de sus
socios y brinda oportunidades para otros, a través de su negocio de
mercados de capital. Las referencias de las inversiones de KKR pueden
incluir las actividades de sus fondos patrocinados. Para obtener
información adicional sobre KKR & Co. L.P. (NYSE:KKR), visite el sitio
web de KKR en www.kkr.com.

Acerca de Capital Safety

Capital Safety, líder mundial en protección contra caídas con 27 centros
de operación internacionales, es sede de las marcas DBI-SALA y
PROTECTA. Todos los equipos y servicios de protección contra
caídas de Capital Safety cuentan con el respaldo de una amplia
capacitación, asistencia técnica experta y servicio profesional al
cliente. Para obtener más información, comuníquese con Capital Safety al
800-328-6146 o visite www.capitalsafety.com.

Acerca de 3M

En 3M, aplicamos la ciencia de maneras cooperativas para mejorar las
vidas cotidianas. Con 32 000 millones de USD en ventas, nuestros 90 000
empleados se contactan con los clientes de todo el mundo. Obtenga más
información sobre las soluciones creativas de 3M para los problemas en
todo el mundo en www.3M.com
o en Twitter @3M o @3MNewsroom.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión
oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación
y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única
versión del texto que tendrá un efecto legal.

Contacts

3M
Lori Anderson, 651-733-0831
o
KKR
Kristi Huller,
212-230-9722
Directora de comunicaciones, Américas
Kristi.Huller@kkr.com
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con inversionistas de 3M:
Bruce Jermeland, 651-733-1807
Mike
Kronebusch, 651-733-1141